美银证券分析认为，领展房产基金将其资产分拆上市将带来轻微的积极效应维持对该股票的“买入”投资评级

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美银证券：领展房产基金资产分拆上市带来轻微正面效应维持“买入”评级

美银近日发布研究报告，指出有关领展房产基金（00823）可能分拆内地及香港以外资产上市的消息。领展对此回应称，公司会定期对各类资本和企业交易进行可行性研究，但并未明确表示将导致具体交易。美银分析认为，这种分拆可能带来轻微的正面效应，尤其是如果部分收益用于回购。然而，截至今年3月，领展的非中国资产仅占总资产价值的11%，因此分拆对提升其估值的影响预计有限。美银维持对领展的“买入”评级，目标股价设定为44港元。报告指出，香港零售租户的销售稳定，加上近期市场，包括香港的低利率环境，预计将有利于2026财年的每股派息，并认为领展的估值具有吸引力。